Korporacja Delphi ogłosiła 1 czerwca, ze składa dalsze modyfikacje swojego zatwierdzonego Planu Restrukturyzacji [First Amended Joint Plan of Reorganization] oraz uzupełnienie do Informacji Dodatkowej [First Amended Disclosure Statement] w Sądzie Upadłościowym Południowej Dzielnicy Nowego Jorku.
Kopie tych dokumentów, które mają jeszcze zostać zatwierdzone przez Sąd jako część procesu reorganizacyjnego, zostaną zamieszczone na stronie www.delphidocket.com.
Delphi zrealizuje swoje wyjście z procedury reorganizacji zgodnie z Rozdziałem 11 prawa upadłościowego poprzez transakcje z Parnassus Holdings II, LLC, spółką zależną funduszu Platinum Equity, wraz ze wsparciem ze strony GM Components Holdings LLC, spółką zależną General Motors Corporation. Struktura planu wyjścia jest podobna do przedstawionej we wcześniej Zatwierdzonym Planie [Confirmed Plan].
Jakkolwiek, zamiast inwestorów planowych wychodzących jako większościowi właściciele nowej firmy kontynuującej działalność Delphi, finansując ją kapitałowo zgodnie z Zatwierdzonym Planem, koncern Delphi uzgodnił, iż Parnassus będzie zarządzał operacjami Delphi w USA i poza USA, wykorzystując kapitał wyjścia i zobowiązania kapitałowe w wysokości około 3,6 mld USD, nieuwzględniające kosztów zobowiązań wynikających z prawa pracy związanych z północnoamerykańskimi zakładami, które zostaną nabyte przez GM Components Holding LLC wraz z globalnym biznesem układów kierowniczych [Delphi Steering]. Pewne pozostałe niekluczowe i niestrategiczne aktywa i zobowiązania pozostaną wniesione do zreorganizowanej spółki DPH Holdings Co. Ich pozbycie się spodziewane jest w późniejszym okresie.
„Po długotrwałych, skomplikowanych i pełnych wyzwań dyskusjach z szerokim gronem interesariuszy, ufamy, iż modyfikacje złożone do naszego Zatwierdzonego Planu Reorganizacji będą stanowić rozwiązanie, które pozwoli firmie Delphi wyjść z procesu Rozdziału 11,” powiedział Rodney O'Neal, prezydent i dyrektor zarządzający Delphi. - „Dziękujemy za cierpliwość naszym klientom, którzy zawierzyli zdolności Delphi do dostarczania bez zakłóceń światowej jakości produktów, a także za wsparcie ze strony naszych dostawców, którzy maja swój duży udział w naszych staraniach. Jesteśmy również wdzięczni naszym oddanym pracownikom, którzy pozostali skoncentrowani na pracy dla naszych klientów i za wsparcie ze strony naszych społeczności w tym pełnym wyzwań okresie naszej historii."
Według O’Neal’a, jednostki Delphi, które wyjdą z Rozdziału 11 będą nadal rozwijać technologie i produkty, wytwarzając je z korzyścią dla swoich klientów pod nadzorem Platinum, firmy, która ma doświadczenie w dostarczaniu operacyjnego wsparcia dla firm, pomagając im tworzyć wartość w długiej perspektywie.
O'Neal powiedział, ze firma Delphi pracowała długo nad otrzymaniem wsparcia ze strony Platinum, GM, pożyczkodawców oraz pozostałych interesariuszy, aby przygotować wyjście z procesu Rozdziału 11 poprzez złożenie w dniu dzisiejszym w Sądzie Upadłościowym zmian do Planu Restrukturyzacji, ale także zobowiązała się do zakończenia tej transakcji poprzez sprzedaż firmy spółkom GM Components oraz Parnassus, jeśli nie osiągnie poziomu wsparcia od interesariuszy wystarczającego aby w krótkim czasie zatwierdzić i w znaczącym stopniu wykonać Zmodyfikowany Plan Reorganizacji.
Ostateczna rozprawa w celu zatwierdzenia ogłoszonych transakcji została wyznaczona przez Sąd Upadłościowy na 23 lipca br. Rozprawa końcowa, dotycząca dodatkowego finansowania DIP w wysokości 250 mln USD została wyznaczona na 16 czerwca. Delphi oczekuje przeniesienia wstępnych rozpraw ustalonych wcześniej na 2 czerwca na późniejszy termin w bieżącym lub kolejnym tygodniu.
Zakup przez Platinum Equity / Parnassus jednostek Delphi wychodzących z procesu restrukturyzacji
Platinum Equity przejmie i będzie zarządzać wychodzącymi z procesu restrukturyzacji jednostkami Delphi zlokalizowanymi w USA i poza USA poprzez swoja spółkę zależną Parnassus.
„Zdrowa, zrównoważona baza dostawców jest najlepszym fundamentem jakiejkolwiek próby ożywienia przemysłu motoryzacyjnego,” powiedział Tom Gores, prezydent Platinum Equity. „Producenci samochodów potrzebują silnych dostawców, aby odbudować swój własny biznes i przywrócić dochodowość. Ten proces rozpoczyna się od podstaw i chcemy być jego częścią.”
Podejście Platinum M&A&O® [Mergers, Acquisitions & Operations] do inwestowania skupia się na przejmowaniu biznesów, które potrzebują wsparcia operacyjnego, a które mogą odnieść korzyść z doświadczenia Platinum w zakresie przekształcenia, integrowania i zarządzania. Platinum posiada niezbędną wiedzę na temat Delphi oraz silne powiązania z firmą, jej interesariuszami oraz światowymi producentami samochodów.
„Bardzo dobrze znamy ten biznes i rozumiemy jego potencjał,” dodał Gores. „Pomimo oczywistych wyzwań, z którymi zmaga się przemysł samochodowy, cieszymy się na myśl, że będziemy częścią jego odrodzenia. Naszym nadrzędnym celem jest współpraca z klientami, pracownikami i dostawcami, aby zapewnić długofalowy sukces Delphi.”
Sprzedaż do General Motors pewnych zakładów w USA oraz biznesu układów kierowniczych
W ramach Zmodyfikowanego Planu, Delphi sprzeda pewne zakłady w USA do odpowiednich jednostek GM, w tym: globalny biznes układów kierowniczych firmy Delphi, a także amerykańskie fabryki zlokalizowane w Kokomo, Ind.; Wyoming, Mich.; Lockport, NY; oraz Rochester, NY. Biznes układów kierowniczych obejmuje jednostki produkcyjne, zajmujące się projektowaniem oraz wsparciem sprzedaży zlokalizowane w USA oraz poza USA. Dzisiejsza uzgodniona z GM Components Holdings LLC transakcja zastępuje umowę wykonania opcji zakupu biznesu układów kierowniczych, która oczekiwała na zatwierdzenie Sądu i zostanie wycofana przez Delphi.
Porównanie Zatwierdzonego Planu oraz Zmodyfikowanego Zatwierdzonego Planu
John Sheehan, wiceprezydent Delphi oraz dyrektor finansowy, powiedział, ze znaczne zmiany w przemyśle motoryzacyjnym oraz w sektorze finansowym - oraz opóźnienie wyjścia spowodowane przez poprzednich inwestorów planowych, którzy odmówili wykonania umowy inwestycyjnej w kwietniu 2008 roku - spowodowały, iż wartość biznesu w sposób istotny obniżyła się w porównaniu z poprzednio przedstawionym Planem. „W porównaniu do zapisów Zatwierdzonego Planu, zarówno wielkość jak i forma podziału wartości firmy zostały zmienione dla wierzycieli wyższej kategorii, lub całkowicie wyeliminowane dla wierzycieli niższej kategorii” powiedział Sheehan.
Zobacz zaproponowane zmiany do Zatwierdzonego Planu i całą informację prasową.
