Świat

Faurecia podpisała umowę kupna firmy EMCON Technologies (pierwotnie Arvin Industries), zajmującej się integracją technologii odpowiedzialnych za  kontrolę emisji spalin w samochodach osobowych i użytkowych.

Firma  EMCON Technologies z siedzibą w Troy (Michigan, USA) odnotowała w 2008 roku obroty w wysokości  2,4 mld euro przy zatrudnieniu 6 tys. osób w 19 krajach. Po zakończeniu procesu połączenia EMCON Technologies utworzy z częścią Faurecii zajmującą się układami wydechowymi Exhaust Systems podmiot pod nazwą Faurecia Emissions Control Technologies  (Technologie Kontroli Poziomu Emisji), który ma stać się światowym liderem na tym rynku.

Ważna transakcja strategiczna

Wraz z tym zakupem Faurecia Emissions Control Technologies:

• stanie się światowym liderem w zakresie technologii kontroli poziomu emisji;
• będzie się szczycić zwiększonym potencjałem Działu Badań i Innowacji w zakresie nowych technologii w celu zmniejszenia poziomu emisji;
• wejdzie na rynek pojazdów użytkowych i pojazdów terenowych;
• rozszerzy swoją bazę klientów i wzmocni swoją obecność geograficzną.

Obroty Faurecia Emissions Control Technologies po zawarciu omawianej transakcji wyniosą 5,2 mld euro.

Yann Delabriere, Prezes i Dyrektor Wykonawczy Grupy Faurecia powiedział: „Z przyjemnością witam EMCOM Technologies i zespół tej firmy w Faurecii. Transakcja jest zgodna ze strategią naszej spółki, wprowadzoną w lutym 2009 r. Umacnia ona naszą wiodącą pozycję na rynku technologii kontroli poziomu emisji, dzięki czemu w najbliższych latach będziemy mogli szczycić się wysokim wzrostem. Co więcej, transakcja ta zostanie zrealizowana bez znaczącego wzrostu zadłużenia Faurecii”.

Dla Lee Gardnera, Dyrektora Wykonawczego EMCON Technologies, „Wejście EMCOM Technologies do Faurecii, Grupy na skalę światową, cieszącej się uznaniem wszystkich producentów samochodów, jest sukcesem naszego zespołu i ważnym krokiem w kierunku naszego rozwoju. Ma ono miejsce w kluczowym momencie, ponieważ rynek kontroli poziomu emisji wymaga silnego rozwoju technologii i odnotowuje wysoki wzrost na całym świecie”.

Technologia kontroli emisji - wysoki wzrost, rynek high-tech

Rozwój pojazdów drogowych wymaga kontroli i drastycznej redukcji poziomów emisji, zmniejszenia zużycia paliwa oraz lżejszych samochodów. Nowe technologie, opracowywane przez przemysł motoryzacyjny w odpowiedzi na te cele umocnią techniczną zawartość produktów, systemów i procesów, prowadząc do wysokiego wzrostu na tym rynku.

Ogólny rynek kontroli emisji w roku 2020 oceniany jest na 65 mld euro w porównaniu do 29 mld euro w roku 2008 dla samochodów osobowych, odnotowujących 7% wzrost roczny. Oczekuje się, że ogólny rynek pojazdów użytkowych, również odnotowujący 7% wzrost roczny osiągnie 16 mld euro w roku 2020 (w porównaniu do 7 mld euro w 2008).

Transakcja opłacona akcjami,  przynoszącymi zysk od 2011 r.

Zakup 100% udziałów EMCON Technologies zostanie opłacony wyłącznie w drodze emisji 20.9 milionów nowych akcji Faurecii, bez żadnych wpływów gotówkowych i bez znaczącego wpływu na zadłużenie grupy. Przyniesie on roczną synergię w wysokości około 60 mlionów Euro, co oznacza 2.5% wysokości połączonych obrotów 2008 (bez monolitów). Celem Faurecii dla tej transakcji jest  uzyskiwanie zysku netto od jednej akcji począwszy od roku podatkowego 2011.

Po zawarciu tej transakcji, PSA Peugeot Citroen pozostanie głównym udziałowcem Faurecii i będzie posiadać 57.4% kapitału tej spółki.

Philippe Varin, Prezes Zarządu PSA Peugeot Citroen podkreśla: „Witamy ten nowy i ważny krok w rozwoju Faurecii, która dzięki jej trwającej odnowie była w stanie zdobyć zaufanie swoich klientów, swoich wspólników i swoich akcjonariuszy. Faurecia już znajduje się w czołówce producentów wyposażenia samochodowego. PSA Peugeot Citroen, jako główny udziałowiec Faurecii, będzie w dalszym ciągu wspierał jej strategię rozwoju”.

One Equity Partners, fundusz inwestycyjny JPMorgan Chase & Co. oraz aktualny akcjonariusz EMCON Technologies, będzie posiadać 19% pakiet i będzie reprezentowany poprzez dwa miejsca w Zarządzie, jak również jedno miejsce w Komitecie Strategicznym Zarządu.

Richard Cash, Partner Zarządzający One Equity Partners (JP Morgan Chase & Co.) stwierdził: “Jesteśmy zachwyceni tym, że stanowimy część tej transakcji, która umożliwia OEP zostanie akcjonariuszem Faurecii, wiodącego światowego dostawcy wyposażenia samochodowego”.

Ukończenie tej transakcji zależy od uzyskania akceptacji od władz antytrustowych, głównie w Stanach Zjednoczonych i w Europie oraz od głosowania akcjonariuszy Faurecii na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zwołanym w celu podjęcia decyzji o udziale pod koniec stycznia 2010 roku. PSA Peugeot Citroen zobowiązał się do zatwierdzenia uchwał poddanych pod głosowanie na Walnym Zgromadzeniu.

Faurecia jest jednym z wiodących światowych dostawców elementów wyposażenia samochodowego, specjalizującym się w czterech głównych rodzajach działalności: siedzenia samochodowe, wnętrza pojazdu, moduły przednie oraz technologie kontroli poziomu emisji. W roku 2008 Grupa zrealizowała sprzedaż w wysokości 12 mld euro. Prowadzi ona operacje w 29 krajach w 190 lokalizacjach i 28 centrach badań i rozwoju. Faurecia jest notowana na giełdzie NYSE Euronext Paris.

EMCON Technologies jest liderem na skalę światową w branży technologii kontroli poziomu emisji spalin. Spółka obsługuje na całym świecie producentów pojazdów osobowych, pojazdów użytkowych oraz silników. Firma ta o wartości 3.2 mld USD realizuje operacje w 19 krajach i zatrudnia 6000 pracowników oraz posiada kilkanaście długoterminowych powiązań typu joint-venture.